歌尔碰了苹果的红线?

2022-11-17 19:50:23来源:威易网作者:

日前,中国电子产业链发生了一场风暴:电声巨头歌尔遭遇某境外大客户砍单,营收减少33亿元,股价连吃跌停。虽然没有明说,但业内人士都清楚:境外大客户就是苹果。较主流的原因分析:良率数据作假,显然,这碰触了苹果的红线

       日前,中国电子产业链发生了一场风暴:电声巨头歌尔遭遇某境外大客户砍单,营收减少33亿元,股价连吃跌停。虽然没有明说,但业内人士都清楚:境外大客户就是苹果。较主流的原因分析:良率数据作假,显然,这碰触了苹果的红线,以至于砍单处罚之。现在,董事长姜滨带队赴美道歉,重建客户信心。

东窗事发,歌尔宣称:Airpods只是一部分业务,其他合作仍然在进行中。如此声明,本意是安抚股东和散户,保住市值,但再次被自媒体解读为:妄自尊大。一些博主好像对于大公司有着渗入骨髓的敌意,或者说,仇富、仇大更容易引起关注,从而获得33元的代购订单,甚是满足。
聒噪之后,还是要认真面对。

产业链上正在发生着实实在在的切肤之痛,一方面,歌尔市值持续雪崩,股价Peak值曾经达到每股50元,而如今只有18元;另一方面,大约2~4万名工人失去饭碗,或无奈回乡,或就地转厂。同时,苹果的稽查行动快速升温,产业链的调整迫在眉睫,库克也趁机再次向供应商敲宣示:Apple red line.You guys have to follow it to the letter.

良率问题,苹果为何如此动怒?

苹果的电子产品之所以能冠绝产业链,正在于他们对品质严苛的要求,近乎于自虐,舍得真金白银,大批投资,产业链评价其测试线是“蜀道难,难于上青天”。如此背景下,如何提升良率,是每一家供应商在NPI阶段(试产),重要且艰难的课题。据一些产业链工人介绍,Airpods测试线有上千的项目,密密麻麻地跟波罗金刚经一样,他们看到Pass的绿色屏幕,就继续往下测试,而看到Fail的红色屏幕,则需要停下来拆解和研究,以便找到对应的“根本原因”和优化措施,从而提高良率。显然,这个过程非常耗费时间和心力,毕竟,连歌尔的技术人员,也无法完全读懂“测试代码”,常常懵得一逼。

简单来说,良品率上去了,可以增加出货量,并减少返工时所耗费的资源,所以,通往高良率的路上,虽然满是荆棘,但一直非常让人着迷。总之,谁能在良品率上做得好,谁就能赢得苹果的好感,大大提升自己的竞争力。

正因良率如此重要,虚假数据才会成为苹果意识里不可碰触的红线。一旦东窗事发,处罚的力度也是非常大。如前文所述,AirPods转单预计影响歌尔2022年营收的4.5%,达到33亿元,更潜在的风险在于,苹果把订单转走,意味着相关的设备、技术都会封存(核心设备都是苹果投资的),潍坊的车间会开始闲置。按照制造业稼动率和分摊的财务算法,每一分钟都在折旧。

至于说,产业链工人更会丢掉饭碗。事实上,砍单事件早有征兆,一些工人在黄金周之后,又莫名其妙地休假11天,这两天大约有2~4万人离职。歌尔电声园区门前挤满了大巴车和需要寻找下一站的打工仔。此外,一些技术人员也面临解散之风险,因前两年的野蛮扩张,歌尔曾花重金招募如三星、鸿海、LG等工厂的技术、管理人员快速组团。如今订单被砍,或许会出现新一波的团灭裁员。

出于保密要求,歌尔应该并未完全公布信息。业内人士透露:本次事件是因歌尔自恃技术,报价太高。其实,良品率本来就会影响到代工厂的报价,本质上都是“谈钱,伤感情了”。况且,苹果砍单所带来的短期影响也是可以预估到的,双方应该已经进行了多轮谈判和拉锯战。如今尘埃落定,这是工人们的天灾,也是歌尔的人间祸事。

AriPods,会转移到哪里?

不知道姜滨能否重建客户信心,但依照歌尔的龙头地位,两家公司有点儿像一对热恋之人,时而甜蜜如胶似漆,时而冷淡关系紧张,但终会走到在一起的。显然,歌尔和欧菲光的状况不甚相同。唯一遗憾的是,AirPods这一笔大型订单,要溜之大吉了。

涉事产品AirPods Pro 2本属于非常有潜力的业务,它是TWS Earphone领域的明星产品。今年,电子产业链消费大盘整体低迷,TWS Earphone却能逆势增长。相关数据显示,第二季度TWS Earphone整体出货量同比增长8%,其中,苹果产品的增长率更是高达13%,市场占有率达到27%,甩其他品牌好几条街,比三星高出大概18.5个百分点,可以说是一枝独秀,大有一统天下之势头。如此增长趋势,让AirPods Pro2订单成为香饽饽,而接下来的流向,则成为大盘分析们关注的话题,其中鸿海、比亚迪等终端代巨头都想分一杯羹,但今年的订单会大概率会落入立讯的腰包之内。

作为制造业的长期观察员,笔者对苹果产品的生命周期略知一二,他们需要花费一年的时间来完成NPI阶段,验证设计,搭建生产系统,以确保品质、良率和生产参数符合设计要求。而没有经历过NPI的代工厂,是没有办法直接承担量产产品的。

基于如此逻辑,歌尔的AirPods订单只能移转到立讯工厂。知情人透露,苹果今年的TWS耳机订单,立讯占65%,歌尔占35%,双方的生产工艺在苹果的管理之下非常相似,转单比较方便。况且,立讯这些年势头非常猛,发展步履也相对稳健,王来春可以说是郭台铭的女粉丝,很多生产体系、良率工艺都能借鉴一二,也有人把立讯称之为“小鸿海”。尤其是在连接器研发、点胶工艺和自动化生产方面,更是笑傲业界,而这恰恰是本次事件中,影响良率的关键参数和制程工艺。在扩充产能和业务方面,王来春更是从不含糊,据说从歌尔离职的员工,已经被王姐收留,准备年底前大干一场。

作为产业链领导,苹果本次砍单歌尔,也有敲山震虎之意。在如此震荡的世界大局之内,或许自我强化,应付万变,尊重数据、战战兢兢,才是优等之选择吧。(备注:本文作者 康斯坦丁)

关键词:歌尔苹果